Você Pode Fazer Mais Opções De Negociação De Dinheiro Ou Ações

Investir no mercado de ações pode ser uma ótima maneira de ter seu dinheiro ganhar dinheiro, especialmente no clima econômico de hoje, onde as contas de poupança e notas de longo prazo do banco não oferecem retornos significativos. Negociação de ações não é uma atividade sem risco, e algumas perdas são inevitáveis. No entanto, com substanciais pesquisas e investimentos nas empresas certas. Estoque de negociação pode potencialmente ser muito rentável. Etapas Editar Parte Um de Três: Começar Editar Tendências atuais de pesquisa. Existem muitas fontes respeitáveis ​​que relatório sobre as tendências do mercado. Você pode querer se inscrever em uma revista de negociação de ações, como Kiplinger, Investors Business Daily, Traders World, The Economist ou Bloomberg BusinessWeek. 1 Você também pode seguir os blogs escritos por analistas de mercado bem sucedidos, como retornos anormais, livro de transações, rodapé, risco calculado ou Zero Hedge. 2 Selecione um site comercial. Alguns dos sites top-rated incluem Scottrade, OptionsHouse, TD Ameritrade, investimento Motif e TradeKing. Certifique-se de que você está ciente de quaisquer taxas de transação ou porcentagens que serão cobradas antes de decidir sobre um site para usar. 3 Certifique-se de que o serviço que você usa é respeitável. Você pode querer ler comentários do negócio on-line. Selecione um serviço que tenha comodidades como um aplicativo para celular, educação para investidores e ferramentas de pesquisa, taxas de transação baixas, dados fáceis de ler e atendimento ao cliente 24 horas por dia, 7 dias por semana. 4 Crie uma conta com um ou mais sites comerciais. É improvável que você precise mais de um, mas você pode querer começar com dois ou mais para que você possa mais tarde estreitar sua escolha para o site que você mais gosta. Certifique-se de verificar os requisitos de saldo mínimo para cada site. Seu orçamento só pode permitir que você crie contas em um ou dois sites. Começando com uma quantidade particularmente pequena, como 1.000, pode limitar-lhe a determinadas plataformas de negociação, como outros têm saldos mínimos mais elevados. 5 Prática de negociação antes de você colocar dinheiro real dentro Alguns sites como ScottradeELITE, SureTrader e OptionsHouse oferecer uma plataforma virtual de negociação, onde você pode experimentar por um tempo para avaliar seus instintos sem colocar dinheiro real dentro Claro, você não pode ganhar dinheiro com isso Maneira, mas você também não pode perder dinheiro 6 Negociação desta forma você vai ter usado para os métodos e tipos de decisões que você será confrontado com quando a negociação, mas no geral é uma representação pobre de negociação real. Na negociação real, haverá um atraso na compra e venda de ações, o que pode resultar em preços diferentes do que você estava buscando. Além disso, a negociação com dinheiro virtual não irá prepará-lo para o estresse de negociação com o seu dinheiro real. Escolha ações confiáveis. Você tem um monte de opções, mas, finalmente, você quer comprar ações de empresas que dominam o seu nicho, oferecer algo que as pessoas querem, têm uma marca reconhecível, e têm um bom modelo de negócio e uma longa história de sucesso. 7 Olhe para relatórios financeiros públicos de uma empresa para avaliar como eles são rentáveis. Uma empresa mais rentável geralmente significa um estoque mais rentável. Você pode encontrar informações financeiras completas sobre qualquer empresa de capital aberto visitando seu site e localizando seu relatório anual mais recente. Se não estiver no site, você pode ligar para a empresa e solicitar uma cópia impressa. 8 Olhe para o pior trimestre da empresa no registro e decidir se o risco de repetir esse trimestre vale o potencial de lucro. 9 Investigação da liderança da empresa, custos operacionais, e da dívida. Analisar o seu balanço e declaração de renda e determinar se eles são rentáveis ​​ou têm uma boa chance de ser no futuro. 10 Compare o histórico de ações de uma empresa específica com o desempenho de suas empresas de pares. Se todas as ações tecnológicas estivessem em um ponto, avaliá-las em relação umas às outras em vez de para todo o mercado pode dizer-lhe que empresa tem sido no topo da sua indústria de forma consistente. 11 Ouvir chamadas de conferência de ganhos de uma empresa. Analise primeiramente a liberação trimestral dos resultados da companhia que é afixada em linha como uma liberação de imprensa aproximadamente uma hora antes da chamada. 12 Compre suas primeiras existências. Quando você estiver pronto, tomar a mergulhar e comprar um pequeno número de ações confiáveis. O número exato dependerá do seu orçamento, mas atire por pelo menos dois. 13 Empresas que são bem conhecidas e têm estabelecido histórias de negociação e boa reputação são geralmente as ações mais estáveis ​​e um bom lugar para começar. Começar a negociação pequena e usar uma quantidade de dinheiro que você está preparado para perder. 14 É razoável para um investidor começar a operar com tão pouco quanto 1.000. Você apenas tem que ter cuidado para evitar grandes taxas de transação, como estes podem facilmente comer seus ganhos quando você tem um pequeno saldo da conta. 15 Investir principalmente em empresas de médio e grande capitalização. Empresas de médio porte são aquelas que têm uma capitalização de mercado entre dois e 10 bilhões. As companhias de grande capitalização têm capitais de mercado superiores a 10 bilhões, enquanto aqueles com capitalização de mercado inferior a 2 bilhões são de pequena capitalização. 16 A capitalização de mercado é calculada multiplicando-se o preço de uma ação da empresa pelo número de ações em circulação. 17 Monitorar os mercados diariamente. Lembre-se da regra fundamental em negociação de ações é comprar baixo e vender alto. Se o seu valor de ações aumentou significativamente, você pode querer avaliar se você deve vender o estoque e reinvestir os lucros em outros (menor preço) ações. Considere investir em fundos de investimento. Os fundos mútuos são ativamente gerenciados por um gerente de fundo profissional e incluem uma combinação de ações. Estes serão diversificados com investimentos em setores como tecnologia, varejo, financeiro, energia ou empresas estrangeiras. 18 Parte Dois dos Três: Compreendendo os princípios básicos da negociação Editar Comprar baixo. Isso significa que quando as ações estão em um preço relativamente baixo com base na história do passado, você comprá-los. Claro, ninguém sabe ao certo quando os preços vão subir ou downthats o desafio em ações investindo. Para determinar se um estoque está subvalorizado, olhe para os lucros da empresa por ação, bem como a atividade de compra por funcionários da empresa. Olhe para as empresas em indústrias e mercados onde há muita volatilidade, como é onde você pode fazer um monte de dinheiro. Venda alta. Você quer vender seus estoques em seu pico com base na história do passado. Se você vende os estoques por mais dinheiro do que você comprou para eles, você ganha dinheiro. Quanto maior o aumento de quando você os comprou para quando você os vendeu, mais dinheiro você faz. Não para vender em pânico. Quando um estoque que você tem gotas mais baixas do que o preço que você comprou para, o seu instinto pode ser para se livrar dele. Embora haja uma possibilidade de que ele pode continuar caindo e nunca voltar, você deve considerar a possibilidade de que ele pode recuperar. Vender por uma perda não é sempre a melhor idéia, porque você bloquear sua perda. Estudar os métodos fundamentais e técnicos de análise de mercado. Estes são os dois modelos básicos de compreensão do mercado de ações e antecipando as mudanças de preços. O modelo que você usa irá determinar como você tomar decisões sobre o que ações para comprar e quando para comprá-los e vendê-los. Uma análise fundamental faz com que as decisões sobre uma empresa se baseiem no que fazem, no seu caráter e reputação, e que lidera a empresa. Esta análise procura dar um valor real à empresa e, por extensão, ao estoque. Uma análise técnica analisa todo o mercado e o que motiva os investidores a comprar e vender ações. Isso envolve olhar as tendências e analisar as reações dos investidores aos eventos. Muitos investidores usam uma combinação desses dois métodos para tomar decisões de investimento bem informadas. Considere investir em empresas que pagam dividendos. Alguns investidores, conhecidos como investidores de renda, preferem investir quase que inteiramente em ações com dividendos. Esta é uma maneira que suas explorações de ações podem ganhar dinheiro, mesmo se eles não apreciam no preço. Os dividendos são lucros pagos diretamente aos acionistas trimestralmente. 21 Se você decidir ou não investir nesses estoques dependerá inteiramente de seus objetivos pessoais como investidor. Parte Três dos Três: Desenvolvendo seu portfólio de ações Editar Diversificar suas participações. Depois de ter estabelecido algumas participações de ações, e você tem uma alça sobre como a compra e venda funciona, você deve diversificar sua carteira de ações. Isso significa que você deve colocar seu dinheiro em uma variedade de ações diferentes. Start-up empresas podem ser uma boa escolha depois de ter uma base de empresas mais velhas estabelecido. Se uma startup é comprada por uma empresa maior, você poderia potencialmente fazer um monte de dinheiro muito rapidamente. No entanto, esteja ciente de que 90 empresas iniciantes duram menos de 5 anos, o que os torna investimentos arriscados. Considere a possibilidade de olhar para diferentes indústrias também. Se suas explorações originais são principalmente em empresas de tecnologia, tente olhar para a fabricação ou varejo. Isso irá diversificar seu portfólio contra tendências negativas da indústria. Reinvestir o seu dinheiro. Quando você vende seu estoque (esperançosamente para muito mais do que você o comprou para), você deve rolar seu dinheiro e lucros em comprar estoques novos. Se você pode fazer um pouco de dinheiro todos os dias ou toda semana, você está no seu caminho para o sucesso do mercado de ações. Considere colocar uma parcela de seus lucros em uma conta de poupança ou aposentadoria. Investir em um IPO (oferta pública inicial). Uma IPO é a primeira vez que uma empresa emite ações. Este pode ser um grande momento para comprar ações em uma empresa que você acredita que será bem sucedida, como o preço de oferta IPO muitas vezes (mas nem sempre) acaba por ser o menor preço sempre para estoque de uma empresa. Assuma riscos calculados ao selecionar ações. A única maneira de fazer um monte de dinheiro no mercado de ações é assumir riscos e ter um pouco de sorte. Isso não significa que você deve apostar tudo em investimentos de risco e esperança para o melhor, no entanto. Investir não deve ser jogado da mesma forma que o jogo. Você deve pesquisar cada investimento completamente e ser certo que você pode recuperar financeira se seu comércio vai mal. Por um lado, jogá-lo seguro com apenas ações estabelecidas normalmente não permitirá que você vencer o mercado e ganhar retornos muito elevados. No entanto, essas ações tendem a ser estável, o que significa que você tem uma menor chance de perder dinheiro. E com pagamentos de dividendos estáveis ​​e contabilização de risco, essas empresas podem acabar sendo um investimento muito melhor do que empresas mais arriscadas. Você também pode reduzir seu risco protegendo contra perdas em seus investimentos. Veja como hedge em investimentos para obter mais informações. Cuidado com a desvantagem do dia de negociação. As corretoras costumam cobrar taxas para cada transação que pode realmente somar. Se você fizer mais do que uma certa quantidade de negócios por semana, a Comissão de Troca de Segurança (SEC) obriga você a criar em conta institucional com um saldo mínimo elevado. Dia de negociação é conhecida por perder as pessoas muito dinheiro, bem como sendo estressante, por isso é geralmente melhor investir durante um longo período de tempo. Fale com um Contador Público Certificado (CPA). Depois de começar a fazer dinheiro sério no mercado de ações, você pode querer falar com um contador sobre como seus lucros serão tributados. Dito isto, embora o seu sempre melhor falar com um profissional de imposto, em muitos casos, você será capaz de pesquisar adequadamente esta informação para si mesmo e evitar pagar um profissional. Saber quando sair. Negociação no mercado de ações é como jogo legal. Isto é onde é diferente de investir, que é mais longo prazo e mais seguro. Algumas pessoas podem desenvolver uma obsessão insalubre com a negociação, o que pode levar você a perder muito (mesmo todos) do seu dinheiro. Se você sente que está perdendo o controle de sua capacidade de fazer escolhas racionais sobre como investir seu dinheiro, tente encontrar ajuda antes de perder tudo. Se você conhece um profissional que é inteligente, racional, objetivo e sem emoção, peça a essa pessoa para ajudar se você se sente fora de controle. Usando chamadas cobertas para gerar fluxo de caixa adicional de ações da DG enquanto limitando a chance de perder ações 12 de outubro, 2016 1:56 PM Chamadas cobertas são uma ferramenta muito útil para gerenciamento de portfólio. Para o investidor da DG, eles também podem fornecer fluxo de caixa adicional para comprar mais dividendos pagando ações. Muitos autores têm oferecido várias ações que podem ser usadas na escrita de chamadas cobertas. Como um investidor DG eu quero o fluxo de caixa adicional de usar chamadas cobertas, mas eu quero manter a chance de as ações serão chamadas de baixa. As chamadas cobertas são uma ferramenta muito útil para o gerenciamento de portfólio. Dependendo de como você configurar o preço de exercício e data de expiração em relação ao preço atual do estoque subjacente, chamadas cobertas podem fornecer várias maneiras de gerenciar seu portfólio. Para o investidor da DG, eles podem fornecer fluxo de caixa adicional para comprar mais ações de pagamento de dividendos. Muitos autores têm oferecido vários estoques que podem ser usados ​​na escrita de chamadas cobertas. Esses autores tendem a concentrar sua análise na venda de contratos de opção que produzem um prêmio para corresponder ao pagamento de dividendos ou para gerar um certo rendimento quando combinados com os dividendos que a ação também produz. Aqui. Por exemplo, é o mais recente de uma série muito boa de tais artigos de Eli Inkrot. Esta é certamente uma estratégia rentável para usar no entanto, como um número de comentaristas para estes artigos têm apontado, a escrita desses contratos pode resultar em um investidor DG vendendo seus melhores artistas. Como um investidor DG eu geralmente quero evitar a venda das ações que tenho acumulado. Ao invés de usar uma estratégia que vai me dar algum valor em dólares, vou focar em encontrar opções de compra que irá produzir mais fluxo de caixa mais cedo, minimizando as chances de que as ações serão chamadas de distância. Primeiro, deixe-me começar explicando alguns termos básicos que usarei. Um problema que eu encontrei com o trabalho com opções é que parece que quase tudo tem mais de um nome. Então vou explicar um único conjunto de termos que vou usar. O termo mais básico é uma opção de chamada. Este é um contrato para, opcionalmente, comprar 100 ações da ação nomeada a um preço específico, que é chamado de preço de exercício. Em ou antes da data de validade. Você pode comprar ou vender este contrato por um preço que é chamado de prêmio. Se você comprá-lo em troca de pagar o prémio que você começa o direito de comprar as 100 ações ao preço de exercício, e você controlar se ou não a compra acontece. Se você vendê-lo, então alguém paga-lhe o prémio e eles têm a opção de comprar suas ações ao preço de exercício em ou antes da data de validade. Quando você vende uma ou mais opções de compra em estoque que já possui, isso é chamado de escrever uma chamada coberta. Uma coisa a ter em mente ao escrever chamadas cobertas, é que uma vez que o investidor vendeu os direitos de comprar esse estoque ao preço de exercício, sempre há uma chance de que a opção pode ser exercida, o que significa que o investidor vai vender as ações em O preço de exercício. A maioria das vezes isso não vai acontecer antes da data de validade, mas pode acontecer a qualquer momento e é mais provável de acontecer quando o comprador da opção pode ganhar mais dinheiro por exercer a opção do que ele pode, vendendo a opção. A determinação deste é um pouco complicado e exige que o preço de exercício da chamada seja inferior ao preço de mercado atual do estoque. Outro fato a ter em mente sobre as opções é que a maioria das opções expiram sem valor. Quando você está escrevendo chamadas cobertas e deseja manter as ações, este é o resultado que você deseja. A premissa básica desta estratégia é localizar os contratos que são mais propensos a expirar sem valor e vendê-los se eles oferecem um prémio grande o suficiente. Dois termos que você também vai ouvir aplicado a opção é OTM (Out of The Money) e ITM (In The Money). OTM, para chamadas significa que o preço de exercício da opção está acima do preço de mercado atual para o estoque. ITM para chamadas significa que o preço de exercício da opção está abaixo do preço de mercado atual das ações. ATM é outro termo que é usado (mas mais raramente do que os outros dois) e aplica-se à opção com um preço de exercício ao preço de mercado atual (ou dentro de alguns centavos) das partes. Dois outros termos a manter-se na mente ao comprar opções são o preço de oferecimento eo preço do ask. Enquanto esses termos se aplicam a mais do que apenas opções, normalmente para as ações há apenas uma diferença muito pequena (bem, sobre as trocas maiores de qualquer maneira). O preço da oferta é o preço que você provavelmente obterá para uma ordem de mercado para vender uma opção. O preço de venda é o preço que você pagará para comprar uma opção. Eu quase nunca me lembro disso, então eu tenho uma regra de ouro que eu uso para que eu possa descobrir qual preço se aplica a uma transação que estou fazendo. Basicamente, se você está vendendo o preço que você começa é aquele que lhe dará menos dinheiro. Se você está comprando, o preço que você começa é o preço que o custará mais dinheiro. Um ponto potencial de confusão é a forma como o preço dos contratos de opção é exibido. Normalmente, o preço de um contrato é mostrado como o preço por ação. Para o contrato como um todo, você vai realmente pagar 100 vezes esse valor (porque o contrato é de 100 ações para opções padrão). Usando chamadas cobertas para gerar fluxo de caixa extra investidores DG ir a algum esforço para acumular as ações em suas empresas parceiras. Ter partes chamadas afastado mina esse trabalho. Idealmente, um investidor DG iria querer uma estratégia de chamada coberta que nunca resultou em ações sendo chamado de distância. No entanto, sempre que você escrever uma chamada coberta há sempre alguma chance de que as ações serão chamadas de distância. Assim, uma boa estratégia é apenas escrever chamadas que são improváveis ​​de ser chamado de distância e que irá gerar um prémio suficiente para aumentar o seu fluxo de caixa e compensá-lo o suficiente para o risco de perder suas ações. A estratégia que eu vou descrever funciona melhor se você está acumulando dividendos para fazer compras direcionadas de novas ações. O par de ações extras o dinheiro das vendas de opção permitirá que você comprar terá um efeito significativo aumentando os dividendos seu portfólio com gerar a estrada. No entanto, funcionará mesmo se você estiver reinvindo dividendos (isso dependerá da estrutura de comissão de seu corretor) ou se você estiver usando alguns ou todos os seus dividendos como renda para viver. Selecionando um estoque para usar A primeira etapa na implementação desta estratégia é selecionar um estoque em que escrever a chamada coberta. Um certamente pode escrever chamadas em cada estoque onde você possui mais de 100 partes. No entanto, nem todas as ações vão oferecer o suficiente de um prémio a um nível aceitável de risco. A idéia é escrever somente contratos que paguem o suficiente e tenham um baixo nível de risco. Portanto, a primeira coisa a fazer é eliminar todas as posições em que você tem menos de 100 ações. Porque o prêmio em partes mais caras tende a ser mais elevado do que em partes mais baixas, as melhores ações estão negociando a um preço acima de 25. Lembre-se também, que quanto mais ações você possui, mais contratos você pode escrever. Se o seu corretor é bastante típico, provavelmente cobra uma taxa básica mais uma taxa por contrato. Isso normalmente torna mais barato escrever várias chamadas ao mesmo tempo. Com meu corretor, a comissão trabalha para fora para 10 para 4 contratos (um número redondo agradável). Este número é importante porque diz-lhe o prêmio mínimo que você quer, a fim de não apenas estar fazendo o seu dinheiro corretor. Para mim, com uma venda de 4 contratos, eu quero obter 6 centavos de uma parte para fazer um lucro (basicamente, eu quero ter certeza que eu estou recebendo mais do que o dobro da comissão). Uma boa ação da DG que eu possuo, assim como muitos outros investidores da DG é a Coca-Cola (KO). Eu usarei esse estoque para a frente com minha explanação desta estratégia. Encontrar o contrato certo Depois de ter escolhido um estoque, dois outros fatores impacto o prémio que você pode obter em uma venda opção. A primeira e mais fácil de entender é a data de vencimento, que para as opções regulares é a terceira sexta-feira de cada mês. Algumas ações também têm opções que expiram a cada semana na sexta-feira. Quanto mais longe no futuro a data de vencimento for, maior será o prêmio. O outro fator que afeta o prêmio é o preço de exercício. Quanto mais o preço de exercício estiver acima do preço de mercado atual, menor será o prêmio. Selecionando o contrato será equilibrar esses dois fatores para obter um rendimento bom o suficiente e uma chance baixa o suficiente da opção sendo exercida. A figura acima mostra uma cadeia de opções típica para ações de KO. Ele mostra no topo do estoque subjacente ea data de vencimento para a cadeia e se é ou não uma opção semanal ou mensal. Isso mostra as chamadas e coloca e mostra as opções disponíveis que estão perto do preço de mercado atual. Os vários preços de exercício estão na coluna do meio. Para cada contrato, o display mostra o último preço em que uma transação ocorreu, os preços de oferta e demanda, o volume eo número de contratos ativos (open int). Esta é a primeira data de vencimento disponível, e como o preço de lance superior é de apenas 6 centavos, esta data não parece adequado. Então, teremos que trabalhar com uma data de vencimento posterior. Mova para fora a data de validade até que o prêmio para o primeiro preço de greve de OTM exceda seu mínimo. Acho que não vale a pena o meu tempo para fazer mais avaliações sobre as opções até que o prémio para que a primeira greve é ​​superior a 3 do preço de exercício (por isso para KO eu quero obter 0,15 ou mais preferencialmente mais). Como se verifica ao fazer isso agora a primeira data que eu chegar onde o prémio parece vale a pena é 11 de novembro (é uma opção semanal). Então a próxima coisa que eu olho é o interesse aberto e números de volume para cada preço de exercício. Estes dizer-lhe quantas vezes o contrato foi negociado naquele dia, e quantos contratos estão abertos. Para facilidade de compra e venda, eu gosto de interesse aberto para ser acima de 250 (mas quanto maior, melhor) e para o volume a ser acima de zero (e novamente quanto maior, melhor). Então, olhando para a tela, dois contatos nesta data atendem a esses critérios, por isso vou olhar mais de perto. Ao olhar para uma cotação de contrato individual meu corretor me mostra um monte de informações, primeiro eu vejo o preço que a última transação teve lugar em, e eu também vejo o preço da oferta eo preço de venda. Eu nunca me lembro qual o preço se aplica a ordens de mercado, então em vez disso eu me lembro desta regra de ouro, eu recebo o preço que é menos bom para o que estou fazendo, então se eu estou vendendo eu recebo o preço mais baixo e se comprar eu obter o maior preço. Agora eu vejo, porque eu olhei para os números e aplicou a minha regra, que desde que eu estou planejando vender, eu provavelmente vai ter o preço da oferta se eu entrar em uma ordem de mercado. Se você está apenas começando a trabalhar com opções, eu recomendo apenas colocar em uma ordem de mercado. Depois de ter feito alguns comércios opção (e se o seu corretor permite que você cancelar comércios que havent ainda executado sem nenhum custo), você pode tentar sua mão em usar ordens limite. Agora você só precisa determinar se o risco é aceitável. Existe uma maneira muito simples de julgar isso. Existe um modelo de precificação de opções chamado Black-Scholes que prediz como os preços das opções reagirão à mudança dos preços das ações e do tempo. O modelo de precificação produz um conjunto de parâmetros que descrevem como o preço de uma opção reage a várias mudanças no tempo e no preço das ações. Como esses parâmetros são nomeados após letras gregas, eles são coletivamente chamados os gregos. A maioria das citações de opção incluirá uma estimativa recente do valor de vários gregos. Cada um dos gregos diz-lhe algo sobre como o preço da opção irá reagir a várias mudanças. Para efeitos desta estratégia, apenas dois dos gregos têm aplicabilidade. Eles são Delta e Gamma. Delta diz-lhe quanto o preço da opção irá mudar se o estoque subjacente aumenta por um 1. Gamma diz-lhe quanto o valor da Delta vai mudar para um 1 aumentar o preço do estoque subjacente. Para a estratégia básica (onde você não rolar as opções para fora), você vai querer Gamma a ser inferior a 0,1. Para esta estratégia, outra propriedade da Delta é que é mede o dinheiro da opção, que é uma aproximação grosseira das chances de que a opção será no dinheiro quando a data de validade chega. Conhecer o valor do Delta nos permite apenas escrever contratos de opção que têm uma alta chance de expirar sem valor. Uma coisa a ter em mente é que esta é apenas uma aproximação grosseira e é baseado no que o estoque tem feito desde o contrato foi primeiro disponível. Qualquer coisa que possa causar o preço do estoque para executar atypically pode lançar esta estimativa off, por isso certifique-se de saber quando a empresa pode fazer grandes anúncios. Encontre a data de vencimento mais precoce onde o comércio lhe dá um lucro razoável. Como se vê, que é a data de validade, 11 de novembro de 2016, que é uma opção semanal. Opções semanais tendem a ter volumes mais baixos, mas também têm mais preços de greve disponíveis. Olhando para os detalhes para o 11 de novembro de 2016 42 chamada, vejo Delta em 0,46. Para esta estratégia, você quer que o Delta seja inferior a 0,35, então este contrato, embora forneça um prêmio suficientemente bom, tem uma chance de obter suas ações canceladas. Então isso não é um bom comércio para fazer, porque as chances das ações sendo chamado de distância são pouco melhor do que uma moeda flip. Então, para o próximo contrato potencial. Esse contrato, com uma greve de 43,50, tem um bom Delta (0,22), mas com uma oferta de apenas 0,16 é bastante próximo do prémio mínimo aceitável. Com apenas 3 dias até a expiração, é um julgamento sobre se ou não vale a pena o risco. Mova para fora a data de validade até que o prêmio para o primeiro preço de greve de OTM exceda seu mínimo. Como acontece, a novembro de 2016 43 (uma opção mensal que expira uma semana depois da primeira cadeia de opções que olhamos) passa a ter um Delta de 0,32 e um lance de 0,39 ea chamada de fevereiro de 2017 tem um Delta de 0,31 E uma oferta de 0,54. Qualquer um desses seria um pagamento razoável para um risco razoável. Se você quisesse obter um pouco mais e esperar vários meses mais, você também poderia fazer o maio de 2017 45 com um Delta de 0,31 e um lance de 0,62. Se você está indo apenas para escrever a chamada coberta e deixá-lo expirar, a melhor aposta é a chamada de fevereiro. Se você quiser escrever um monte de chamadas, a duração mais curta provavelmente funciona um pouco melhor. Mas qualquer um deles é razoável. Em seguida, se o preço da ação se move de tal forma que parece que o estoque pode ser chamado de distância, você pode comprar a opção de volta para fechar a posição. Dependendo de quanto tempo se passou e da diferença entre o preço de exercício eo preço de mercado, isso pode custar mais do que você tem vendido a opção, então você pode querer considerar a venda de um novo contrato de opção com um tempo maior para expiração ou um Preço de exercício mais elevado ou ambos. Se o preço da ação cair (ou mesmo se não o preço da opção cairá como o tempo até a data de validade fica mais curto), você pode comprar de volta a opção (por menos dinheiro). Você também pode vender uma nova opção com uma data de vencimento posterior e um preço de exercício para coletar mais prêmios (e usar esta estratégia para escolher o próximo contrato para vender). Este é realmente o que eu tenho feito com KO, comecei com 4 de janeiro de 2015 45 contratos de chamada e rolou para fora e para cima (isso significa que eu empurrou a data de vencimento mais tarde eo preço de greve para cima), agora tenho 4 opções de chamada para janeiro 2017 50. Isso me proporcionou um bom fluxo de caixa para complementar o fluxo de dividendos que tenho vindo a usar a compra de um par de ações extra de ações ou para acumular dinheiro suficiente para fazer uma compra mais cedo. Eu estava vendendo e comprando chamadas na minha posição de KO, com receitas líquidas de um negativo 6. No entanto, também movi várias centenas de dólares de volta no tempo por vários meses (e assim começou os dividendos fluindo vários meses antes). Se você acabou de escrever chamadas e nunca comprá-los de volta, você obtém fluxo de caixa extra. Se você também comprá-los de volta você aumentar as chances de manter suas ações e você mover a coleção de dinheiro de volta no tempo. Usando Delta, você tem uma ferramenta que permite que você escolha os contratos de opção que são mais propensos a expirar sem valor. A venda destes contratos permitirá que você compre ações de empresas de DG mais cedo do que apenas os dividendos de seu portfólio permitirá. Ao longo do tempo que vai aumentar a renda de seu portfólio vai gerar. O segredo, se você quiser chamá-lo que, para ganhar dinheiro regularmente com chamadas cobertas é ter certeza de que você é pago o suficiente para assumir o risco de perder as ações e limitar o risco de suas ações sendo chamado de distância. Escrever chamadas cobertas é uma ferramenta muito versátil na gestão de um portfólio que tenho coberto apenas um muitos possíveis usos. Se você quiser ler mais sobre opções em geral, o CBOE tem mais informações gratuitas aqui. Você precisa ser capaz de ver o que o valor do Delta é para qualquer contrato que você está considerando. Se o corretor não fornecer essa informação, aqui está um site gratuito que fornece essa informação (o link vai para uma cotação para KO, mas a tela permite que você procure por cotações para outras ações). Se você deseja ler mais sobre Delta e seus usos, esta página tem mais informações sobre ele. O site como um todo também é um bom para obter informações sobre estratégias de negociação de opções. Nunca vender uma opção com um preço de exercício abaixo do que você está disposto a vender o estoque para (você não tem que ser feliz em tomar esse preço, apenas não relutante). Idealmente você quer vendê-lo por mais do que você pagou, mas nem sempre é possível obter esse preço. Eu faço a maior parte da minha opção de escrever no meu IRA, mas é possível fazê-lo em uma conta tributável. Para a maior parte dos prémios que você começa será tributado com as taxas de imposto de renda ordinária. Ao selecionar estoques para escrever chamadas cobertas, seu geralmente melhor para escrever apenas em ações que você realizou por mais de um ano para que você obtenha taxas de ganhos de capital. Divulgação: Eu sou / estamos muito tempo KO. Eu escrevi este artigo eu mesmo, e expressa minhas próprias opiniões. Eu não estou recebendo compensação por isso (que não seja de Buscando Alfa). Eu não tenho nenhum relacionamento comercial com qualquer empresa cujo estoque é mencionado neste artigo. Divulgação adicional: Eu escrevi chamadas cobertas em KO e atualmente tenho 4 pendentes. Leia artigo completoComo Ganhar Dinheiro Dia Trading Dados: Yahoo Finance. As ações mais voláteis no mercado são muitas vezes tostão, que o comércio de 5 ou menos por ação, como alguns dos acima mencionados. Com sua versão beta de 3,19, a Aeropostale poderia subir (ou cair) 3,19 vezes mais rápido que o mercado. Dia comerciantes como esse potencial de ganhos rápidos, como eles esperam para montar cada estoque volátil por apenas um curto tempo. A tabela acima também ilustra outro ponto, que muitas empresas com pequenas valorizações e preços de ações insignificantes, no entanto, às vezes têm volume de negociação relativamente alto. Isso pode atrair e refletir a atividade do dia de negociação. Dado seu tamanho pequeno, muitos estoques da moeda de um centavo vêem a atividade negociando enorme como uma porcentagem de sua capitalização de mercado. Daytrading é uma ocupação intensa. Imagem: David Blackwell. Flickr Onde está o dinheiro Se você acha que esses estoques de moeda de um centavo apresentam a melhor oportunidade para potenciais lucros de troca de dia, você está errado. Theres realmente um erro de 80 chance youll no dia de negociação. Então, como você pode ganhar dinheiro com o day trading Para começar, você poderia começar uma empresa que executa seminários de negociação dia, cobrando pessoas 3.000 ou 5.000 para aprender sobre algo theyre provavelmente a falhar. Você certamente wouldnt ser o primeiro Alternativamente, você poderia vender software de negociação ou serviços de pesquisa para capitalizar ainda mais os muitos dia-comerciantes falhando lá fora. Você só precisa de inscrever 200 estudantes em um curso de 5.000, a fim de arrecadar em um milhão de dólares Se você gostaria de um retorno ainda mais suculento, você poderia executar uma corretora que recebe comissões pagas por cada compra ou venda de um comerciante dia faz. Even at a cost of just 1 per trade, a single day trader placing 30 trades per day for 200 days per year will bring you 6,000 per year. (A thousand day traders Thats 6 million) To further increase your profits, let day traders borrow from you on margin. You could make more than 2,000 annually in interest payments on every 25,000 they borrow. Clearly, day trading can be extremely lucrative And if all of that sounds like too much work, you could always just become an agency authorized by the U. S. government to tax day traders -- like the IRS. The IRS taxes day-trading profits at ordinary income tax rates, because theyre considered short-term capital gains. For example, day traders in a 28 tax bracket will pay 14,000 on 50,000 in gains -- as opposed to just 7,500 if they held on to their investments long enough for long-term capital gain rates to apply. As I hope its becoming clear to you, the only people reliably profiting off of day trading are those who dont actually day trade. Youre much more likely to profit by taking your time, doing your homework. and investing in well-run companies with real competitive advantages -- for the long run. You might not get rich quick, but youll stand a much better chance of getting rich. período. Longtime Fool specialist Selena Maranjian , whom you can follow on Twitter . owns shares of Galena Biopharma, The Motley Fool has no position in any of the stocks mentioned. Tente qualquer um dos nossos serviços de boletim Foolish gratuitamente por 30 dias. Nós Fools não todos podem ter as mesmas opiniões, mas todos nós acreditamos que considerando uma gama diversificada de insights nos torna melhores investidores. O Motley Fool tem uma política de divulgação. Como evitar os 10 principais erros Comerciantes Opção Nova Fazer Em mais de quinze anos no setor de títulos, Ive liderou mais de 1.000 seminários sobre a negociação de opções. Durante esse tempo, Ive visto novas opções investidores fazer os mesmos erros mais e mais erros que podem ser facilmente evitados. Neste artigo Ive analisou dez dos erros de negociação de opção mais comuns. Opções são, por natureza, um investimento mais complexo do que simplesmente comprar e vender ações. Por exemplo, quando você compra opções, não só você tem que estar certo sobre a direção do movimento, você também tem que estar certo sobre o momento. Além disso, as opções tendem a ser menos líquidos do que ações. Assim negociá-los pode envolver maiores spreads entre o lance e pedir preços, o que irá aumentar os seus custos. Finalmente, o valor de uma opção é feito de muitas variáveis, incluindo o preço do estoque ou índice subjacente, sua volatilidade, seus dividendos (se houver), mudança de taxas de juros e como qualquer mercado, oferta e demanda. Troca de opções não é algo que você quer fazer se você apenas caiu do caminhão nabo. Mas quando usado corretamente, as opções permitem que os investidores ganhem um melhor controle sobre os riscos e recompensas, dependendo de sua previsão para o estoque. Não importa se sua previsão é bullish, bearish ou neutra há uma estratégia de opção que pode ser rentável se a sua perspectiva está correta. Brian Overby Analista de Opções Sênior TRADEKING Erro 1: Começando comprando opções de compra fora do dinheiro (OTM) Parece um bom lugar para começar: comprar uma opção de compra e ver se você pode escolher um vencedor. Comprar chamadas pode se sentir seguro porque ele corresponde ao padrão que você está acostumado a seguir como um comerciante de ações: comprar baixo, vender alto. Muitos comerciantes de ações de veteranos começaram e aprenderam a lucrar da mesma maneira. No entanto, comprar OTM chamadas definitivas é uma das maneiras mais difíceis de ganhar dinheiro consistentemente no mundo das opções. Se você se limitar a esta estratégia, você pode encontrar-se perder dinheiro de forma consistente e não aprender muito no processo. Considere o salto-começar suas opções educando aprendendo algumas outras estratégias, e melhore seu potencial ganhar retornos contínuos enquanto você constrói seu conhecimento. O que há de errado com apenas comprar chamadas É difícil o suficiente para chamar a direção de uma compra de ações. Quando você compra opções, no entanto, não só você tem que estar certo sobre a direção do movimento, você também tem que estar certo sobre o momento. Se você está errado sobre qualquer um, seu comércio pode resultar em uma perda total do prémio da opção paga. Cada dia que passa quando o estoque subjacente não se move, sua opção é como um cubo de gelo sentado ao sol. Apenas como a poça que está crescendo, seu valor do tempo das opções está evaporando até a expiração. Isto é especialmente verdadeiro se a sua primeira compra é uma opção de curto prazo, out-of-the-money (uma escolha popular com os comerciantes novas opções, porque theyre geralmente muito barato). Não surpreendentemente, porém, essas opções são baratos por um motivo. Quando você compra uma opção barata OTM, eles não aumentam automaticamente apenas porque o estoque se move na direção certa. O preço é relativo à probabilidade de o estoque realmente atingir (e ir além) o preço de exercício. Se o movimento está perto da expiração e não é suficiente para atingir a greve, a probabilidade de o estoque continuar o movimento no prazo agora reduzido é baixa. Portanto, o preço da opção refletirá essa probabilidade. Como você pode negociar mais informado Como sua primeira incursão em opções, você deve considerar a venda de uma chamada OTM em um estoque que você já possui. Esta estratégia é conhecida como uma chamada coberta. Ao vender a chamada, você assume a obrigação de vender suas ações pelo preço de exercício indicado na opção. Se o preço de exercício é maior do que o preço atual do mercado de ações, tudo o que você está dizendo é: se o estoque vai até o preço de exercício, está tudo bem se o comprador de chamadas leva, ou chamadas, esse estoque longe de mim. Para assumir esta obrigação, você ganha dinheiro com a venda de sua chamada OTM. Esta estratégia pode ganhar-lhe alguma renda em ações quando você é otimista, mas você wouldnt mente vendendo o estoque se o preço sobe antes da expiração. O que é bom sobre a venda de chamadas cobertas, ou escrever, como uma estratégia de arranque é que o risco não vem de vender a opção. O risco é realmente possuir o estoque - e esse risco pode ser substancial. A perda potencial máxima é a base de custo do estoque menos o prêmio recebido para a chamada. (Não se esqueça de factor de comissões, também.) Embora a venda da opção de compra não produz risco de capital, que limita a sua cabeça, portanto, criando risco de oportunidade. Em outras palavras, você corre o risco de ter que vender o estoque em caso de cessão se o mercado sobe e sua chamada é exercida. Mas desde que você possui o estoque (em outras palavras, você está coberto), thats geralmente um cenário rentável para você porque o preço das ações aumentou para o preço de exercício da chamada. Se o mercado permanecer plano, você coletará o prêmio para vender a chamada e manter sua posição de estoque comprada. Por outro lado, se o estoque vai para baixo e você quer sair, basta comprar de volta a opção, fechando a posição curta, e vender o estoque para fechar a posição longa. Tenha em mente que você pode ter uma perda no estoque quando a posição é fechada. Como alternativa à compra de chamadas, a venda de chamadas cobertas é considerada uma estratégia inteligente, de baixo risco para ganhar renda e familiarizar-se com a dinâmica do mercado de opções. Vender chamadas cobertas permite que você assista a opção de perto e ver como seu preço reage a pequenos movimentos no estoque e como o preço decai ao longo do tempo. Erro 2: Usando uma estratégia para todos os fins em todas as condições de mercado O comércio de opções é notavelmente flexível. Ele pode permitir o comércio eficaz em todos os tipos de condições de mercado. Mas você só pode aproveitar essa flexibilidade se permanecer aberto a aprender novas estratégias. Comprar spreads oferece uma ótima maneira de capitalizar em diferentes condições de mercado. Quando você compra uma propagação é sabido também como uma posição longa da propagação. Todos os comerciantes novas opções devem se familiarizar com as possibilidades de spreads, para que você possa começar a reconhecer as condições adequadas para usá-los. Como você pode negociar mais informado? Um longo spread é uma posição composta por duas opções: a opção de maior custo é comprada ea opção de menor custo é vendida. Essas opções são muito semelhantes a mesma segurança subjacente, mesma data de vencimento, mesmo número de contratos e mesmo tipo (ambos coloca ou ambas as chamadas). As duas opções diferem apenas em seu preço de exercício. Longos spreads consistindo em chamadas são uma posição de alta e são conhecidos como spreads de chamada longa. Os spreads longos consistindo de puts são uma posição de baixa e são conhecidos como spreads de longo prazo. Com uma propagação de comércio, uma vez que você comprou uma opção ao mesmo tempo que você vendeu outro, decadência tempo que poderia ferir uma perna pode realmente ajudar o outro. Isso significa que o efeito líquido do tempo decadência é um pouco neutralizado quando você comércio spreads, versus comprar opções individuais. A desvantagem de spreads é que o seu potencial de crescimento é limitado. Francamente, apenas um punhado de compradores de chamada realmente fazer lucros altíssimos em seus comércios. Na maioria das vezes, se o estoque atinge um determinado preço, eles vendem a opção de qualquer maneira. Então, por que não definir o alvo de venda quando você entrar no comércio Um exemplo seria comprar a chamada de 50 greve e vender a chamada de 55 greves. Isso dá-lhe o direito de comprar o estoque em 50, mas também obriga-lo a vender o estoque em 55, se o estoque negocia acima desse preço no vencimento. Mesmo que o ganho potencial máximo é limitado, assim é a perda potencial máxima. O risco máximo para o spread de 50 a 55 dias é o valor pago pela chamada de 50, menos o valor recebido para a chamada de 55 strike. Há duas advertências a ter em mente com a propagação de negociação. Em primeiro lugar, porque essas estratégias envolvem múltiplos negócios opção, incorrer em múltiplas comissões. Certifique-se de que seus cálculos de lucro e perda incluem todas as comissões, bem como outros fatores como o lance / pedir spread. Em segundo lugar, como com qualquer nova estratégia, você precisa saber seus riscos antes de cometer qualquer capital. Heres onde você pode aprender mais sobre spreads de longa chamada e spreads de longo prazo. Erro 3: Não ter um plano de saída definitiva antes da expiração Você ouviu isso um milhão de vezes antes. Em opções de negociação, assim como ações, é fundamental para controlar suas emoções. Isso não significa engolir todos os seus medos de uma maneira super-humana. É muito mais simples do que isso: ter um plano para trabalhar e trabalhar seu plano. Planejando sua saída não é apenas minimizar a perda no lado negativo. Você deve ter um plano de saída, período mesmo quando as coisas estão indo seu caminho. Você precisa escolher com antecedência o seu ponto de saída upside e seu ponto de saída para baixo, bem como seus prazos para cada saída. E se você sair muito cedo e deixar alguma vantagem na mesa Este é o clássico comerciantes preocupação. Eis o melhor contra-argumento que eu posso pensar: E se você fizer um lucro de forma mais consistente, reduzir a sua incidência de perdas e dormir melhor à noite Negociação com um plano ajuda a estabelecer padrões mais bem sucedidos de negociação e mantém suas preocupações mais em cheque. Como você pode negociar mais informado Se você está comprando ou vendendo opções, um plano de saída é uma obrigação. Determinar com antecedência o que ganhos você estará satisfeito com o lado positivo. Também determinar o pior cenário que você está disposto a tolerar no lado negativo. Se você alcançar seus objetivos de vantagem, limpe sua posição e tome seus lucros. Não obter gananciosos. Se você chegar a sua desvantagem stop-loss, mais uma vez você deve limpar sua posição. Não se exponha a um risco maior por apostas que o preço da opção pode voltar. A tentação de violar este conselho provavelmente será forte de vez em quando. Não faça isso. Você deve fazer o seu plano e, em seguida, ficar com ela. Muitos comerciantes estabelecem um plano e, logo que o comércio é colocado, atirar o plano para seguir suas emoções. Erro 4: comprometer a sua tolerância ao risco para compensar as perdas do passado, duplicando Ive ouviu muitos comerciantes opção dizer que nunca faria algo: nunca comprar realmente opções fora do dinheiro, nunca vender em dinheiro opções Seu engraçado Como esses absolutos parecer bobagem até que você se encontra em um comércio thats movido contra você. Todos os comerciantes de opções experientes estiveram lá. Diante deste cenário, você é frequentemente tentado a quebrar todos os tipos de regras pessoais, simplesmente para continuar a negociar a mesma opção que você começou. Como um comerciante conservado em estoque, você ouviu provavelmente uma justificação similar para dobrar acima para travar acima: se você gostou do estoque em 80 quando você o comprou, youve começado amá-lo em 50 . Pode ser tentador para comprar mais e reduzir a base de custo líquido sobre o comércio. Seja cauteloso, porém: O que faz sentido para as ações não pode voar no mundo das opções. Como você pode negociar mais informado Doubling up como uma estratégia de opções geralmente apenas doesnt faz sentido. As opções são derivadas, o que significa que seus preços não se movem do mesmo ou mesmo têm as mesmas propriedades do estoque subjacente. A decadência do tempo, se boa ou má para a posição, necessita sempre ser fatorada em seus planos. Quando as coisas mudam em seu comércio e você está contemplando o previamente impensável, apenas um passo para trás e pergunte a si mesmo: É este um movimento Id tomaram quando eu abri esta posição primeiro Se a resposta for não, então não fazê-lo. Fechar o comércio, cortar suas perdas, ou encontrar uma oportunidade diferente que faz sentido agora. Opções oferecem grandes possibilidades de alavancagem em capital relativamente baixo, mas eles podem explodir tão rapidamente como qualquer posição se você cavar-se mais profundo. Tome uma pequena perda quando lhe oferece uma chance de evitar uma catástrofe mais tarde. Erro 5: opções ilíquidas de negociação Simplificando, a liquidez é tudo sobre a rapidez com que um comerciante pode comprar ou vender algo sem causar um movimento significativo de preços. Um mercado líquido é um com os compradores prontos, ativos e vendedores em todos os momentos. Aqui está uma outra maneira mais matematicamente elegante de pensar sobre isso: Liquidez refere-se à probabilidade de que o próximo negócio será executado a um preço igual ao último. Os mercados de ações são geralmente mais líquidos do que os mercados de opções relacionadas por uma razão simples: os comerciantes de ações estão negociando apenas um estoque, mas os comerciantes opção pode ter dezenas de contratos de opção para escolher. Os comerciantes conservados em estoque reunirão apenas a uma forma de estoque de IBM, por exemplo, mas os comerciantes das opções para IBM têm talvez seis expirações diferentes e uma pletora de preços de greve a escolher de. Mais opções por definição significa que o mercado de opções provavelmente não será tão líquido quanto o mercado de ações. Naturalmente, a IBM não é geralmente um problema de liquidez para comerciantes de ações ou opções. O problema se aproxima com ações menores. Tome SuperGreenTechnologies, uma (imaginária) empresa de energia ambientalmente amigável com alguma promessa, mas com um estoque que negocia uma vez por semana por nomeação apenas. Se o estoque for este ilíquido, as opções em SuperGreenTechnologies provavelmente serão ainda mais inativas. Isso geralmente causará a propagação entre o lance eo preço de venda para as opções para obter artificialmente ampla. Por exemplo, se o spread bid-ask é 0.20 (bid1.80, ask2.00), se você comprar o contrato 2.00 que é um total de 10 do preço pago para estabelecer a posição. Nunca é uma boa idéia para estabelecer a sua posição em uma perda de 10 direita fora do bastão, apenas escolhendo uma opção ilíquida com uma oferta ampla-pedir spread. Como você pode negociar mais informado Opções de negociação ilíquidas aumenta o custo de fazer negócios, e os custos de negociação de opções já são mais elevados, em termos percentuais, do que para as ações. Não se preocupe. Heres uma regra popular de polegar: Se você está negociando opções, certifique-se o interesse aberto é pelo menos igual a 40 vezes o número de contatos que você deseja negociar. Por exemplo, para negociar um 10-lot sua liquidez aceitável deve ser 10 x 40, ou um interesse aberto de pelo menos 400 contratos. (O juro aberto é o número de contratos de opção em vigor de um determinado preço de exercício e data de vencimento que foram comprados ou vendidos para abrir uma posição. Cada dia útil). Troque opções líquidas e economize custos adicionais e estresse. Há uma abundância de oportunidades líquido para fora lá. Erro 6: Esperando muito tempo para comprar de volta suas opções curtas Este erro pode ser reduzido a um conselho: sempre estar pronto e disposto a comprar de volta opções curtas cedo. Muitas vezes, os comerciantes vão esperar muito tempo para comprar de volta as opções theyve vendido. Há um milhão de razões: Você não quer pagar a comissão youre apostando o contrato vai expirar sem valor você está esperando para eke apenas um pouco mais de lucro fora do comércio. Como você pode negociar mais informado Se sua opção curta obtém maneira fora-de-o-dinheiro e você pode comprá-lo de volta para tirar o risco fora da tabela rentável, em seguida, fazê-lo. Não ser barato. Por exemplo, se você vendeu uma opção de 1,00 e agora vale 20 centavos Você não iria vender uma opção de 20 centavos para começar, porque ele só wouldnt valem a pena. Da mesma forma, você shouldnt acho que vale a pena para espremer os últimos centavos fora deste comércio. Heres uma boa regra de ouro: se você pode manter 80 ou mais de seu ganho inicial da venda da opção, você deve considerar comprá-lo de volta imediatamente. Caso contrário, é uma certeza virtual: um desses dias, uma opção curta vai morder você de volta porque você esperou muito tempo. Erro 7: Falha em fator rendimentos ou datas de pagamento de dividendos em sua estratégia de opções Paga para manter o controle de ganhos e datas de dividendos para o seu estoque subjacente. Por exemplo, se você vendeu chamadas e há um dividendo se aproximando, aumenta a probabilidade que você pode ser atribuído cedo. Isto é especialmente verdadeiro se o dividendo é esperado para ser grande. Thats porque os proprietários da opção não têm nenhum direito a um dividendo. A fim de coletá-lo, o trader opção tem de exercer a opção e comprar o estoque subjacente. Como você verá em erro 8, atribuição precoce é uma ameaça aleatória, difícil de controlar para todos os comerciantes de opções. Dividendos iminentes são um dos poucos fatores que você pode identificar e evitar para reduzir suas chances de ser atribuído. Geralmente, a temporada de ganhos torna os contratos de opções mais caros, tanto para chamadas quanto para chamadas. Novamente, pense nisso em termos reais. As opções podem funcionar como contratos de proteção que podem ser usados ​​para proteger o risco em outras posições. Por exemplo, se você mora na Flórida, quando será mais caro para comprar seguro de proprietário Definitivamente, quando o meteorologista prevê um furacão está vindo seu caminho. O mesmo princípio está em ação com as opções de negociação durante a temporada de ganhos. Notícias pendentes podem produzir volatilidade em um preço de ações como um furacão de cerveja dirigido em linha reta para sua casa. Se você quiser negociar especificamente durante a temporada de ganhos, isso é bom. Basta entrar com uma consciência da volatilidade adicionada e provável aumento dos prémios das opções. Se youd rather dirigir claramente, pôde ser mais sábio negociar opções após os efeitos de um anúncio dos lucros ter sido absorvido já no mercado. Como você pode negociar mais informado Steer claro de vender contratos de opções com dividendos pendentes, a menos que você está disposto a aceitar um maior risco de cessão. Você deve saber a data ex-dividendo. Negociação durante a temporada de ganhos significa que você encontrará maior volatilidade com o estoque subjacente e normalmente paga um preço inflacionado pela opção. Se você está planejando comprar uma opção durante a temporada de ganhos, uma alternativa é comprar uma opção e vender outra, criando um spread (veja o erro 2 para obter mais informações sobre spreads). Se você está comprando uma opção thats inflado no preço, pelo menos a venda youre opção é susceptível de ser inflado também. Erro 8: Não saber o que fazer se você é designado cedo Primeiro as coisas primeiro: Se você vender opções, basta lembrar-se ocasionalmente que você pode ser atribuído. Lotes de novas opções comerciantes nunca pensam sobre atribuição como uma possibilidade até que realmente acontece com eles. Pode ser chocante se você havent fatorado na atribuição, especialmente se você está executando uma estratégia de multi-perna como spreads de longo ou curto. Por exemplo, o que se você está executando uma propagação de chamada longa e a opção de greve de ataque mais alto é atribuído Os comerciantes de início podem entrar em pânico e exercer a opção de ataque mais baixo para entregar o estoque. Mas isso provavelmente não é a melhor decisão. Normalmente é melhor vender a opção longa no mercado aberto, capturar o prêmio de tempo restante junto com o valor inerente às opções e usar os recursos para comprar o estoque. Em seguida, você pode entregar o estoque para o titular da opção no preço de greve mais elevado. Atribuição precoce é um daqueles verdadeiramente emocional, muitas vezes irracional eventos do mercado. Theres frequentemente nenhuma rima ou razão a quando acontece. Às vezes só acontece, mesmo quando o mercado está sinalizando que é uma manobra menos do que brilhante. Geralmente faz sentido apenas exercitar seu atendimento cedo se um dividendo estiver pendente. Mas é mais complicado do que isso, porque os seres humanos não se comportam sempre racionalmente. Como você pode negociar mais informado A melhor defesa contra a atribuição precoce é simplesmente fator em seu pensamento mais cedo. Caso contrário, pode fazer com que você tome decisões defensivas, in-the-moment que são menos do que lógico. Às vezes, ajuda a considerar a psicologia do mercado. Por exemplo, o que é mais sensato para o exercício precoce: um put ou um call Exercendo um put, ou um direito de vender ações, significa que o comerciante vai vender o estoque e obter dinheiro. A questão é sempre, você quer seu dinheiro agora ou no vencimento Às vezes, as pessoas vão querer dinheiro agora versus dinheiro mais tarde. Isso significa que coloca é geralmente mais suscetível ao exercício antecipado do que chamadas, a menos que o estoque está pagando um dividendo. Exercitar uma chamada significa que o comerciante tem que estar disposto a gastar dinheiro agora para comprar o estoque, versus mais tarde no jogo. Normalmente, sua natureza humana esperar e gastar esse dinheiro mais tarde. No entanto, se um estoque está subindo os comerciantes menos qualificados pode puxar o gatilho cedo, não percebendo theyre deixando algum prêmio de tempo sobre a mesa. É por isso que a atribuição antecipada pode ser imprevisível. Erro 9: Legging em negócios espalhados Não perna em se você quiser trocar uma propagação. Se você comprar uma chamada, por exemplo, e depois tentar tempo a venda de outra chamada, na esperança de espremer um pouco mais alto preço da segunda perna, muitas vezes, o mercado vai downtick e você não será capaz de retirar a sua propagação. Agora você está preso com uma chamada longa e nenhuma estratégia para agir em cima. Som familiar Os comerciantes de opções mais experientes foram queimados por este cenário, também, e aprendeu da maneira mais difícil. Troque um spread como um único comércio. Não assumir o risco de mercado extra desnecessariamente. Como você pode negociar mais informado Use TradeKings spread tela de negociação para ter certeza de ambas as pernas do seu comércio são enviados para o mercado simultaneamente. Nós não vamos executar o seu spread, a menos que possamos alcançar o débito líquido ou crédito você está olhando para estabelecer. É uma maneira mais inteligente de executar sua estratégia e evitar riscos extras. Erro 10: Não usar opções de índice para negociações neutras As ações individuais podem ser bastante voláteis. Por exemplo, se houver notícia imprevista importante em uma companhia particular, pode balançar o estoque por alguns dias. Por outro lado, mesmo tumulto grave em uma grande empresa thats parte do SP 500 provavelmente wouldnt causar esse índice de flutuar muito. O que é a moral da história As opções de negociação que são baseadas em índices podem protegê-lo parcialmente dos movimentos enormes que os únicos itens de notícias podem criar para ações individuais. Considere negociações neutras em grandes índices, e você pode minimizar o impacto incerto das notícias do mercado. Como você pode negociar mais informado Considere estratégias de negociação que serão rentáveis ​​se o mercado permanece imóvel, como spreads curtos (também chamado de spreads de crédito) em índices. Movimentos repentinos de ações com base em notícias tendem a ser rápido e dramático, e muitas vezes o estoque, em seguida, o comércio em um novo patamar por um tempo. Os movimentos do índice são diferentes: menos dramáticos e menos prováveis ​​impactados por um único desenvolvimento na mídia. Como um spread longo, um spread curto também é composto de duas posições com diferentes preços de exercício. Mas neste caso a opção mais cara é vendida ea opção mais barata é comprada. Mais uma vez, ambas as pernas têm a mesma segurança subjacente, a mesma data de vencimento, o mesmo número de contratos e ambos são tanto puts ou ambas as chamadas. Os efeitos da deterioração do tempo são um pouco reduzidos, uma vez que uma opção é comprada enquanto o outro é vendido. Uma diferença chave entre os spreads longos e os spreads curtos é que os spreads curtos são construídos tradicionalmente para não só ser rentáveis ​​em relação à direção, mas mesmo quando o subjacente permanece o mesmo. Assim, os spreads de chamadas curtas são neutros a bajistas e os spreads de curto prazo são neutros para otimistas. Um exemplo de spread de crédito usado usado com um índice seria vender o 100-strike put e comprar o 95-strike colocado quando o índice estiver em torno de 110. Se o índice permanecer o mesmo ou aumentar, ambas as opções permaneceriam fora de - o-dinheiro (OTM) e expiram sem valor. Isso resultaria no lucro máximo para o comércio, limitado ao crédito restante depois de vender e comprar cada greve. Neste caso, vamos estimar que o crédito seja de 2 por contrato. A perda máxima potencial também é limitada a sua diferença entre as greves menos o crédito recebido para o spread. Assim, o potencial risco redes para 3 por contrato (100 95 2). Por fim, lembre-se de spreads envolvem mais de uma opção comercial e, portanto, incorrer em mais de uma comissão. Tenha isso em mente ao fazer suas decisões de negociação. Ganhe 1.000 na Comissão de Livre Comércio Hoje comissão gratuita quando você financiar uma nova conta com 5.000 ou mais. Use o código promocional FREE1000. Aproveite os custos baixos, o serviço de alta classificação e a plataforma premiada. Comece hoje mesmo Opções de e-mail envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padrão disponível em www. tradeking / ODD antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. Negociação on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. 4,95 para ações on-line e negociações de opção, adicionar 65 centavos por contrato de opção. TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de índice, onde a taxa de câmbio cobra. Veja nossas FAQ para mais detalhes. A TradeKing adiciona 0,01 por ação em toda a ordem para ações com preços inferiores a 2,00. Consulte nossa página de comissões e taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. Novos clientes são elegíveis para esta oferta especial após a abertura de uma conta TradeKing com um mínimo de 5.000. Você deve aplicar para a oferta da comissão do comércio livre introduzindo o código FREE1000 da promoção ao abrir a conta. Novas contas recebem 1.000 em crédito comissão de ações, ETF e opções negociadas executadas dentro de 60 dias de financiamento da nova conta. O crédito da comissão leva um dia útil a partir da data de financiamento a ser aplicada. Para se qualificar para esta oferta, novas contas devem ser abertas até 31/12/2016 e financiadas com 5.000 ou mais dentro de 30 dias da abertura da conta. O crédito da Comissão abrange acções, ETF e ordens de opções, incluindo a comissão por contrato. Taxas de exercício e atribuição ainda se aplicam. Você não receberá compensação em dinheiro por quaisquer comissões de livre comércio não utilizadas. A oferta não é transferível ou válida em conjunto com qualquer outra oferta. Aberto apenas para residentes nos EUA e exclui os funcionários da TradeKing Group, Inc. ou de suas afiliadas, dos titulares de contas atuais da TradeKing Securities, LLC e dos novos titulares de contas que mantiveram uma conta na TradeKing Securities, LLC nos últimos 30 dias. A TradeKing pode modificar ou descontinuar esta oferta a qualquer momento sem aviso prévio. Os fundos mínimos de 5.000 devem permanecer na conta (menos quaisquer perdas de negociação) por um período mínimo de 6 meses ou TradeKing pode cobrar a conta para o custo do dinheiro concedido à conta. A oferta é válida para apenas uma conta por cliente. Outras restrições podem ser aplicadas. Esta não é uma oferta ou solicitação em qualquer jurisdição onde não estamos autorizados a fazer negócios. 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